探路中国式硅谷银行

日前，硅谷银行金融集团总裁兼首席执行官魏高思在上海表示：“硅谷银行将联合浦发银行，在中国设立科技银行，服务中国的科技型中小企业。我们对申请金融牌照充满信心。”尽管目前国内还没有具有独立法人资格的科技银行，但近年来，“科技支行”试点已在北京、杭州、无锡、深圳、成都等多个城市“扎根”。

　 但是，科技银行究竟是什么？它有哪些功能？它能解决多大的问题？它的出现，能给大量高科技中小企业带什么改变？仍然让很多高科技中小企业心中茫然。

　  

　 硅谷银行的成功

　 有着40多亿美元资产的硅谷银行，在美国8000多家银行中只是个“小弟弟”。但这无法掩饰硅谷银行在高科技中小企业业务发展上结出的累累硕果。

　 1983年，硅谷银行由几家银行机构出资创立，注册资本仅500万美元。当时在硅谷开设的银行虽有350家之多，但这些大银行多把服务对象放在大公司身上，对中小公司则无暇顾及。“硅谷银行”这个名字为它实施创新型的经营战略埋下了伏笔——为“硅谷服务的银行”，就应该是为创新和冒险提供金融服务的公司。自1993年开始，硅谷银行的平均资产回报率已经刷新成了17.5%，而同时期的美国银行平均回报率还在12.5%左右。这样的成绩也使得它在仅仅10年后，就一跃成为全美新兴科技公司市场中最有地位的商业银行之一。

　 “我们的业务主要就是商业贷款，一般分为两种，一是提供给那些已经拿到风险投资的创新型企业，另一种是针对一些风险投资基金。”魏高思介绍。

　 魏高思总结了两点硅谷银行模式的高明之处：第一是硅谷银行的贷款利率普遍高于其他商业银行；第二点则是总会尽一切可能控制、规避风险。加之硅谷银行的资金来源成本又是最低的，收益自然比较高。另一方面，近百年来97.5%美国的银行倒闭均缘于贷款损失，即“坏账”，硅谷银行的相关数据却很惊人：20年来，每年的坏账损失率不到1%。

　 “能把这种‘贱买贱卖’的生意做好的关键是如何规避和控制风险。规避风险的重要原则就是一定要知道自己在干什么。”魏高思说。

　 在魏高思看来，硅谷银行之所以能控制好风险，首先是不涉足房地产市场，因为这是一个最大且周期性最明显也最容易产生坏账的市场；其次，硅谷银行业也不依赖抵押品的交换；再次，硅谷银行在选择投资之前不会盲从于硬性的规章制度，选择全依靠自己的抉择与判断；另外，与客户企业频繁的接洽所达成的高度了解也是保证低风险的重要手段。为了进一步降低风险，硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持的公司。此外，硅谷银行会与客户签订协议，要求以技术专利作抵押担保。根据协议，如果不能归还贷款，公司的技术专利将归银行所有；如果公司难以为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款，然后才轮到风险投资公司。这个协议就使得风险投资公司必须与硅谷银行合作。

　 与风险投资机构建立紧密的合作关系，一直是硅谷银行最重要的策略之一。硅谷银行同时为风险投资机构和其所投资的企业提供直接的银行服务。据了解，硅谷银行还是200多家风险投资基金的股东或合伙人，这使得硅谷银行与风险投资共同编织了一个关系网络，大家可以共享信息，开展更深层的合作。

　 去年，硅谷银行开始正式试水中国，2010年12月18日，该行与浦发银行签署了《发起人协议》，拟在中国设立一家合资银行，但该协议尚待中国和美国监管机构的审批。按照协议规定，如果双方所商议的条款获得相关监管部门批准，硅谷银行将出资不超过5亿元人民币，并持有合资银行不超过50%的股权。

　  

　 科技银行本土化发展

　 早在2007年，全国工商联就曾提案要求建立科技银行，但就科技银行制度如何建立、风险如何控制、科技银行是否作为政策性银行扶持等等，在制度和监管层面，种种细节一直没有得到明确落实。近年来，北京、天津、上海、武汉、成都、无锡等全国各地的商业银行下设“科技支行”遍地开花。

　 在创新、创业氛围浓厚的浙江和江苏，科技银行的步伐已经迈开。2009年7月，浙江银监局已推动设立了浙江省首家为科技型中小企业提供服务的专营支行———杭州银行科技支行，积极探索科技和金融深度结合机制。科技支行由总行直属管理，在客户准入标准、信贷审批授权、信贷风险容忍、业务协同以及专项拨备方面都实行单独的政策。截至2010年末，科技支行累计发放贷款19.24亿元，贷款余额11.50亿元，信贷客户221家。其中，科技型企业信贷客户和发放科技型企业贷款均占总客户数和累计放款额的93%以上，户均贷款在500万元左右，更有100多家科技型企业为首次获得银行贷款支持，扶持了一批处于创业和成长期的科技型中小企业。

　 杭州科技银行的筹办是由杭州市政府牵头多方参与的行为。其中：杭州银行在通过内部资源整合，成立单独规模的科技银行；市、区两级财政将科技扶持资金及创投资金存入科技银行，为其注资；市科技局在提供信息支持的同时，出资设立高科技担保公司，配套提供担保、再担保业务；人行杭州中心支行、杭州市金融办、浙江省银监局为其创造政策便利，简化报批手续。

　 在组建杭州科技银行的过程中，当地政策扶持力度之大前所未有。

　 除了将科技扶持资金、创投资金及每年2亿元的创业引导资金存入科技银行，杭州市政府还根据银行对科技型中小企业的日均贷款额给予大于普通商业银行的财政补助，补助总额为省级返还的银行机构税收增量的20%；同时，市、区两级财政还向企业提供40%的贷款利息补贴，并给予为企业提供担保的担保公司担保费补贴。因此，科技银行不仅可以最低利率向企业放贷，而且一旦产生风险，银行将承担净损失的20%。

　 筹办方并不讳言科技银行项目中的大比重政府投入。相关人士表示：“对于长期奉行藏富于民的浙江省内各级政府，单以政府力量拉动增长在短期内没问题。而且，科技银行运作一年半载后，将起到示范引导作用，一旦引入民间资金，就有望实现‘国退民进’。”

　 为了给科技银行确定科技型中小企业服务对象，杭州市科技局还出台了《杭州市科技型中小企业认定工作实施意见》（试行）（以下简称《意见》），为科技银行明确客户范围提供了比较准确的依据。

　 根据《意见》，科技型中小企业应是从事一种或多种高新技术及其产品的研究、开发、生产和经营业务，并且产品属于《国家重点支持的高新技术领域》的技术创新企业或商业模式创新企业。同时，技术创新企业的高新技术产品销售收入和技术性收入总和应占到企业全年总收入的50%以上。

　 《意见》对企业的员工学历也有要求，企业中大专以上学历的科技人员要占到职工总数的20%以上，直接从事研究开发的科技人员要占职工总数的10%以上，并且企业当年研究与技术开发的经费投入要达到本企业年收入的3%以上。

　 浙江银监局相关负责人表示，经过一年多的探索与实践，科技支行已为探索建立银行业支持科技型中小企业长效机制提供了“杭州样本”，成为杭州产业转型升级的“助推器”，和众多中小科技型企业的成长伙伴，其信贷客户涉及电子信息、高新能源、节能环保、医药、文化创意、传统行业技术改造等6大行业。在有力支持科技型中小企业发展的同时，科技支行自身也实现了商业可持续发展，并保持了良好的资产质量。

　 而在江苏无锡，农行无锡分行于2010年9月26日成立了全国农行系统和江苏省内首家科技专业支行，切实加大了对无锡科技创新产业的支持力度，覆盖物联网、新能源、工业设计与文化创意等全市八大新兴产业。

　 无锡农行科技支行成立半年多来，取得了良好成效，被无锡国家软件园评为2010年度“十大优秀企业”之一，无锡农行也因此获得了2010年度无锡市“金融改革与创新奖”。据该科技支行相关负责人透露，截至2011年3月底，科技支行各项存款1.2亿元，科技型企业累计开户148家，对28家科技型企业授信1.3亿元，已发放贷款26家1.06亿元；合作的产业资本2家，投资机构4家，担保公司3家，科技小贷1家，区级财政1家，实现托管资金3000万元；并面向科技型企业发放了首批信用贷款、股权质押贷款和股东个人信用担保贷款，知识产权质押贷款也在运作之中。

　 在上海，成立于2008年10月的上海浦东科技金融服务公司，是专为科技型中小企业提供债权融资服务的专业机构。据上海浦东科技金融服务有限公司总经理赵炜介绍，“公司关注成长期科技型中小企业的资金需求和企业运行特点，采取市场化的运营方式，同时，在利率政策方面，体现对科技型中小企业的扶持意图，和同类市场机构有所差别；此外，在对贷款企业进行调查和贷款帮助的同时，更关注企业的成长，在合适的时机帮助企业获得股权融资。值得一提的是，目前公司配合母公司上海浦东科技投资有限公司的投贷联动业务发展不错，该业务使企业具有股权与债权融资选择权，提高了资金使用率，对公司来说，也可以以此平衡风险与收益，以投资的高收益弥补贷款可能的损失。目前投贷联动业务中有几家企业正在准备上市材料。”

　 尽管不是专门的金融机构，但该公司的运营模式似乎已经有了科技银行的“雏形”，而且在两年多的探索和实践中，也积累了不少经验。将来如果政策、环境等各方面条件许可，或许类似的科技金融服务公司向“科技银行”转型，也不无可能。

　 截至目前，上海浦东科技金融服务有限公司累计发放委托贷款7亿多元人民币，共支持了近百家创新型科技中小企业，贷款额度从100多万元到1000多万元均有，户均贷款金额在800—1000万元左右。

　 浦发银行的相关负责人也表示，尽管目前与硅谷银行的合作尚待上级部门审批，但浦发银行在支持科技型中小企业方面，已经有了不少铺垫。“首先，在体制机制的支撑方面，浦发银行在天津设立了科技支行、在上海设立了科技企业服务中心；其次，在业务拓展方面。浦发银行主要围绕产品的创新以及整合各类社会资源的创新业务模式来实现对科技企业的融资服务。产品创新包括：一是抵质押方式的创新，如股权质押、知识产权质押、商标权质押、专利权质押、应收账款质押等；二是贸易融资业务的创新，如订单融资、保理融资等；三是股权+债权融资业务的创新，如投贷联动等。整合各类社会资源的业务模式的创新，包括：一是整合政府资源的业务模式的创新；二是整合担保公司、保险公司、政策性银行、国际金融机构等各类商业资源进行的业务模式创新。

　  

　 完善科技金融生态环境

　 尽管近年来中央陆续推出了一系列缓解中小企业融资难问题的重大举措，但多数中小企业、特别是小企业并未真正感受到阳光政策的温暖。相关专家分析，造成小企业贷款难的一个重要原因在于我国金融机构的体制机制尚不健全，尤其是机制创新的专门为小企业服务的中小金融机构体系建设严重不足。数据显示，目前全国中小金融机构中仅有城市商业银行不足100家，农村商业银行20多家，农村合作银行近150家，村镇银行等新型农村金融机构100多家。这样的银行数量规模已远远滞后于小企业发展的需要。

　 “建设创新型国家的最终目标是将自主创新的科技成果转变为生产力，最终形成创新经济。”科技金融专家赵昌文表示，长期以来，我国往往只关注科技创新本身，而忽视了支持科技创新的金融体系的创新。

　 而开展科技型中小企业金融服务离不开经济金融条件的环境支撑。以杭州为例，杭州活跃的经济环境和创业氛围，也是科技支行得以成功实践不可或缺的因素。银监会相关负责人表示，“杭州正处于经济转型升级期，具备高成长性的科技企业不断涌现，以知识分子、文化人、大学生创业创新为特征的新的商业模式层出不穷，各行业领域的中小科技企业的融资需求旺盛。除此之外，杭州经济活力强、潜力大，经济发展环境良好，包括政府机构服务意识、信息和信用服务体系的有效性、中介机构的服务水平以及科技人才储备等方面在内的商业环境较为优越，特别是浙江一直是民间资本相对活跃的地区，这些都成为杭州成功引入硅谷银行模式的外部基础。”

　 实际上，小企业融资难问题在美、日、韩等发达及新兴国家也都存在，这些国家的一个成功做法就是大力发展中小金融机构，不断健全中小金融服务体系，从而有效缓解了小企业融资难问题。如在美国，资产在10亿美元以下的小银行就有7000多家，这对满足小企业的资金需求起到了重要的保障作用。
全国工商联经济部部长欧阳晓明在接受媒体采访时表示，尽快成立为中小型科技企业量身定做的、机制创新的、专业化的、区域性的、商业化运作的科技银行，是破解科技型中小企业融资难的有效手段。