银监会再出新政缓解小企业钱荒

银监会相关负责人6月7日披露，考虑到当下银根紧缩，不少小企业资金链面临较大压力，个别经营不善的企业甚至濒临倒闭，银监会已于近日已印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》（以下简称《通知》），出台十项优惠政策“松绑”小企业贷款，表示要适当提高小企业不良贷款比率容忍度。

　 优惠主要包括：优先受理和审核小企业金融服务市场准入事项的有关申请；在满足审慎监管要求的条件下，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债，其发行金融债所对应的单户500万元（含）以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围；在满足一定条件的资本充足率的情况下，允许银行将单户500万元（含）以下的小企业贷款视同零售贷款处理。

　 同时，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。但具体提高程度上，银监会相关负责人称，将对小企业业务占比不同的银行实行不同的政策。

　 记者了解到，为支持小企业贷款，目前中国银行、中信银行、北京银行等银行已预留了小企业信贷额度。

　 银监会一负责人表示，此次出台新措施，旨在继续实现小企业信贷增速不低于全部贷款平均增速，提升小企业贷款满足率、覆盖率和服务满意率。《通知》提出，优先受理和审核小企业金融服务市场准入事项的有关申请。业内人士表示，《通知》出台的措施针对性较强，释放了银行发放小企业贷款的资本金占用及监管考核压力，减少银行发展小企业贷款时的“后顾之忧”，将有效改善中小企业信贷融资环境。

　 截至今年4月末，银行业金融机构小企业贷款余额（含票据）达到9.45万亿元，占全部企业贷款余额的28.8%，较年初增长7.1%，比全部贷款增速高0.6个百分点。同时，小企业贷款较年初增加6225亿元，比上年同期多增522亿元。

　 从2009年开始，银监会要求小企业信贷投放做到两个“不低于”增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年。由于2011年货币政策环境已由适度宽松转变为稳健，且信贷规模调控更趋灵活，增量不低于去年的指标较难确定。但该负责人介绍，在今年信贷规模趋紧的大环境下，目前，全国小企业贷款投放继续实现“两个不低于”。“在实际操作中却落实了两个不低于的目标，实属不易。”银监会相关负责人表示。

　 但业内人士担心，目前银行信贷规模普遍压缩，对小企业的信贷支持难以为继，这可能导致有些银行过去长期支持的小微企业资金链断裂，造成银行的信贷资产质量下降，形成呆账、坏账，信贷资金风险隐患将会增强。

　 对此银监会相关负责人表示，以上情况只是局部现象，整体看银行对小企业发放的贷款风险可控，呈现良好的发展势头。

　 交通银行首席经济学家连平也认为，对于当前一些小企业出现的倒闭现象，不能一概而论，要具体问题具体分析。“在流动性紧缩的环境下，小企业倒闭多数是因为经营不济造成的，不能都算在贷款难的头上。其实，目前商业银行中小企业贷款增速并不低。”他表示，此次银监会出台的新举措对中小银行开展小企业贷款业务激励作用将更加显著。

　 据银监会统计，截至4月末，全国小企业不良贷款余额2395亿元，比年初减少147亿元；不良贷款率2.61%，比年初下降0.37个百分点。

　 针对小企业贷款占用银行资本金的问题，《通知》提到，允许其将单户５００万元（含）以下的小企业贷款视同零售贷款处理，对于未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户５００万元（含）以下的小企业贷款在满足一定标准的前提下，可视为零售贷款。

　 中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，此举将有效提高商业银行资本充足率水平，一定程度上缓解再融资压力。

　 《通知》提出，在满足审慎监管要求的条件下，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债，其发行金融债所对应的单户５００万元（含）以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围。

　 郭田勇认为，在“日均存贷比”考核压力下，小企业贷款不纳入存贷比考核，将放松商业银行在发展小企业贷款时的监管压力，使银行“轻装上阵”，“鼓励部分流动性压力较大的中小银行作用将更为明显。”

　 此外，《通知》还指出，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。业内人士解析，按照国际通行的做法，一般小企业不良贷款比例比全部不良贷款比例高３个百分点的水平是可以接受的。

　 华创证券银行业研究员王荣认为，银监会此次文件中的措施则更多偏向于市场化手段。将通过支持增设分支机构、发行金融债、减轻银行资本金考核压力等优惠政策，加大银行对小企业信贷支持的动力。

　 但一银行人士也指出，“商业银行全面推行需要时间。目前，我国商业银行公司类贷款的主体是贷款金额在1000万元以上的客户群体，单户贷款在500万元以下的比重较低。因此优惠政策受惠的小企业数量有限。”

　 业内人士指出，除了银行信贷支持，还应注重建立和疏通中小企业其他融资渠道，发展小额贷款公司、私募股权基金、风险投资、典当行、小企业债券市场等。“小企业的发展是个综合的工程，需要社会各个方面共同协助，融资领域只是其中一个方面。”连平说。

　 改善小企业信贷环境，不能仅仅依靠信贷投放。小企业还面临产业导向、人才、内部管理等问题亟待解决。此外，还要进一步完善财税及对于小企业贷款风险补偿等配套政策，以发挥政策合力的作用。