中国经济稳增长，调结构，当前的关键问题是金融问题

        无论是在全面深化改革还是在经济稳增长、调结构的政策措施制定中，都必须坚持“问题导向”的原则。
        金融业对中国经济的发展做出的重大贡献是有目共睹的。金融业最近七、八年来改革取得的进步也是有共识的。但是，尚需做出很大的努力，让金融体系更加完善，金融体制的改革取得更大的进步。我们分析一下，金融业发展的现状对当前经济的稳增长、创新驱动、调结构、转方式有哪些影响。
        1.在2400万户企业当中，只有700万户左右的企业在各商业银行有贷款余额。一千六、七百万户中小微企业，特别是小微企业，因为没有不动产做抵押而无法从商业银行获得贷款。因此只能从民间融资，借高利贷；或者凭借自己的利润滚动发展；或者停产、倒闭。而广大中小微企业创造了80%的社会就业，60%以上的GDP，50%以上的税收，62%的发明专利。广大中小微企业多年来存在的融资难、融资贵的问题没有得到很好解决。这七、八年来政府、银监会、各商业银行的努力，只是缓解了大企业的困难以及大约五、六百万户中型企业的部分困难。
 
 
        2.美国1999年的数据

银行资产规模（亿美元）	1.0	1-3	3-10	10-50	大于500
给中小企业贷款所占比例（%）	96.7	85.0	63.2	37.8	16.9

        这份数据表说明，小银行为小企业服务，大银行主要是为大企业服务的。
        从这个意义上讲，中国十分缺少为小微企业服务的小银行，这也是中小企业贷款难的原因之一。美国有八千家银行，5万家非吸收存款类的金融机构。香港也有一千家银行。而中国现有的银行数目，包括城商行、农商行，也仅有三千多家。中国有二千多个县，三万个乡镇，若每个县、每4-5个乡镇成立一家小银行，再成立八、九千家小银行是可能的。可是我们政府的主管部门说“没有人才，小银行管不好。”中国的十大元帅没有一个是国民党的黄埔军校毕业生，可是只用三年时间，人民解放军就打垮了蒋介石的八百万军队。可见，元帅、将军是在战场上打出来的。
        在江、浙一带，社区内存在一些非吸收存款类的小金融机构，这些年也发展的不错，解决了小区内的企业借贷问题。所以只要银行主管部门、地方政府努力，加快发展小银行和非吸收存款类的小金融机构，是大有空间的。
        3.发达国家的企业直接融资大约占70%，中国的大企业直接融资约占30%，而我国的小微企业几乎没办法从证券市场、债券市场上融资。中国的证券市场1990年12月开业，至今二十六年，主板、中小企业板、创业板上市公司仅仅3000户多一点。新三板快速发展，至今近9000家，但是通过做市商可以交易的数量仅占四分之一左右，其数额也很小。科技型小企业寄希望于私募股权基金和新三板。美国的微软、英特尔、IBM公司无不在初期经过私募基金和纳斯达克股票市场的培育。希望各级主管部门能够加快规范发展私募基金和新三板市场。
        4.动产融资在发达国家银行是普遍实行的。发展中国家如印度、印尼、越南、墨西哥也开展了应收账款抵押融资和存货、仓单的抵（质）押贷款。人民银行征信中心和天津市政府在2014年成立了“中征（天津）动产融资服务中心”。2015年应收账款抵押融资超过了一万亿人民币。2016年可望累计融资超过3.5万亿元。据反映，中国企业有应收账款11万亿，各种动产总计50万亿—70万亿。有关各方如能加紧工作，五年左右，动产融资规模达到15万亿—20万亿是完全可能的。这些贷款100%的进入到实体经济，65%左右进入到小微企业。我在1月19日给李克强总理写了一份报告，总理和马凯副总理批示给了人民银行、工信部等8个部门及各大商业银行。各方形成合力，一定能够把这项风险小、见效快的动产融资搞起来，解决大问题。
        5.互联网、大数据、云计算、物联网等现代信息技术，融入金融业，新产品、新业态层出不穷，一定可以大大增加我国各类型企业的信用贷款。并且方便企业及个人客户的存、贷款业务，把中国的金融市场活跃起来。
        6.当前M2与GDP之比已经达到2:1，但是大量资金在金融系统内空转，或者进入房地产业及地方政府的融资平台。而广大实体经济企业、特别是制造业企业资金极度短缺。我们在中部、西部地区实地调研中，看到一些产品有销路的制造业企业，贷款被压贷、抽贷，而被迫减产、裁减工人。我们和这些制造业的民营企业老板一样，心里焦急而无能为力。
        我们诚恳希望广大金融业战线的领导和专家转换一下思路，使金融业更好地为实体经济服务，为经济升级转型服务，为民营的广大中小微企业服务。发挥你们的聪明才智和敢于担当的精神，创新金融产品，创新金融手段，为经济稳增长、转型升级做更多贡献。
        金融工作思路的调整需要政府调控政策的支持。我斗胆建议国务院，把银行贷款的不良资产率的容忍度再提高0.5—1.0个百分点，解除银行信贷员对每一笔贷款都要负终生责任的规定。我相信多救活的一批企业上缴的税金和多增加的就业带来的消费，一定能够弥补银行资产不良率提高0.5—1.0个百分点造成的损失。我们有大批的官员、大批的银行家，这些聪明的头脑，一定可以碰撞出正面积极的火花。