以融物实现融资 中小企业“曲线救国”
发布日期：2010-11-22 来源：国际金融报
南京孚嘉印刷有限公司原是一家年销售额不足700万元的小型印刷企业，由于没有资金和设备，生产能力不足，定单大量积压。江苏金融租赁有限公司先后4次向其提供融资租赁服务，购买印刷设备，目前年销售额超过9000万元，一跃成为南京印刷市场上的后起之秀。
《国际金融报》记者就此专访了江苏金融租赁有限公司董事长熊先根，他说，很多小规模的企业，由于自身条件的限制，无法获得银行贷款，所以发展缓慢。如果有良好的前景预期，融资租赁或许可以为它开辟一条新的融资渠道。
服务中小企业
江苏金融租赁有限公司是一家以服务中小企业为战略定位的企业，熊先根告诉记者，从国际租赁业的情况看来，绝大多数租赁公司都是以中小企业为服务对象的，这是由租赁公司的特点决定的。“中小企业一般不能提供银行满意的财务报表，只有通过其他途径来实现融资，金融租赁公司就提供了这样的平台，通过融物实现融资。”他说。
对于目前银行资金向中小企业倾斜，不少银行纷纷成立中小企业贷款部，这对金融租赁公司的业务产生了一定的影响，“银行不可能完全覆盖这个市场，为确保资金使用上的安全，银行业只能选择少部分中小企业，我们有不少客户是从银行转过来的。”熊先根告诉记者，秘诀就在于与银行做差异化经营，挑银行不愿做、做不了的业务。
关键在于风控
风险控制对于金融租赁企业来说是很重要的，江苏金融租赁公司在这方面颇有经验。熊先根告诉记者，主要从设备方面和承租人经营方面着手。首先是设备自身的价值。其次，要看设备的保值性，折旧和减值慢的设备比较好。第三，就是在二手市场上的流动性好的设备，在承租人不能偿付租金的情况下将设备在二手市场上卖出。
“承租人自身经营状况方面就需要我们对企业做深入的调查和了解，不仅看设备状况，也要了解企业的信誉状况。”熊先根解释说，金融租赁公司主要从事的项目都是3年及以上的中长期融资，融资时间长，通常风险比银行要大，“因此，我们对风险的掌控能力要求更高，对企业的要进行全面的了解。”
灵活机制助推
熊先根介绍，江苏金融租赁有限公司的优势在于灵活，在方案设计上，可以根据客户的现金流情况设计还租方案。
在对企业做调查方面，江苏金融租赁有限公司也有其独到之处。熊先根告诉记者，江苏金融租赁有限公司的客户都是中小企业，甚至是微型企业。他们的财务报表是很“难看”的，可能其中有不少是现金交易，在报表中根本体现不出来，财务不规范。这样的企业是很难在银行贷到款的。他们除看财务报表这些书面的数据外，凭借对各个行业有深入了解的专业人士，深入到企业，通过看电表、水表、产品、人品、抽查银行对账单测算收入的真实性等等，对企业进行全方位的调查了解，确保企业的还租能力。
国际资本注入
日前，江苏金融租赁有限公司成功完成了世界银行集团成员的国际金融公司IFC对公司的参股注资。江苏金融租赁有限公司也成为国际金融公司在中国融资租赁业投资的首家租赁公司。此次增资，开创了世界银行集团参股中国融资租赁业的先河。
熊先根对记者说，新资本的注入将进一步增强江苏租赁的资本实力，突破制约业务发展的资金“瓶颈”，扩大经营规模；其次，江苏租赁将借鉴外资先进的管理经验、金融产品、营销方法和客户服务，推动公司的技术改造和金融创新进程，提升自身的经营管理水平和经营效益；第三，江苏租赁将通过国际金融公司全球性的网络资源和品牌资源，拓展业务发展空间；最后，外资参股还将进一步提升江苏租赁的资本品质和在国内外金融市场中的信誉，江苏租赁资信度的提升有助于降低在金融市场中的融资成本。
