协会：宏观经济数据月报2017年第10期

一、月度宏观经济数据汇总

1.GDP 6.9%↑

初步核算，前三季度国内生产总值593288亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%，增速与上半年持平，比上年同期加快0.2个百分点。分产业看，第一产业增加值41229亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值238109亿元，增长6.3%；第三产业增加值313951亿元，增长7.8%。三季度，国内生产总值同比增长6.8%，经济连续9个季度运行在6.7-6.9%的区间，保持中高速增长。

2.规模以上工业增加值6.6%↑

1-11月份，规模以上工业增加值同比增长6.6%。11月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.1%，比10月份回落0.1个百分点。从环比看，11月份，规模以上工业增加值比上月增长0.48%。

3.规模以上工业企业实现利润21.9%↑

1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额68750.1亿元，同比增长21.9%，增速比1-10月份放缓1.4个百分点。1-11月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额15757.4亿元，同比增长46.2%；集体企业实现利润总额368亿元，下降8.2%；股份制企业实现利润总额48019.5亿元，增长23.9%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16842.9亿元，增长17.5%；私营企业实现利润总额21943.6亿元，增长12.7%。

4.进出口总值15.6%↑

1-11月，进出口总额25.14万亿元，同比增长15.6%。其中，出口13.85万亿元，增长11.6%；进口11.29万亿元，增长20.9%。进出口相抵，顺差2.56万亿元。11月份，进出口总额2.6万亿元，同比增长12.6%。其中，出口1.43万亿元，增长10.3%；进口1.17万亿元，增长15.6%。

5.全国固定资产投资7.2%↑

1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）575057亿元，同比增长7.2%，增速比1-10月份回落0.1个百分点。从环比速度看，11月份比10月份增长0.53%。分产业看，第一产业投资18979亿元，同比增长11.4%，增速比1-10月份回落1.7个百分点；第二产业投资214618亿元，增长2.6%，增速回落0.1个百分点；第三产业投资341460亿元，增长10.1%，增速提高0.1个百分点。
1-11月份，民间固定资产投资348143亿元，同比名义增长5.7%，增速比1-10月份回落0.1个百分点。民间固定资产投资占全国固定资产投资（不含农户）的比重为60.5%，比1-10月份回落0.1个百分点。

6.社会消费品零售总额累计10.3%↑

1-11月份，社会消费品零售总额331528亿元，同比增长10.3%。其中，限额以上单位消费品零售额145753亿元，增长8.3%。11月份，社会消费品零售总额34108亿元，同比名义增长10.2%。其中，限额以上单位消费品零售额15779亿元，增长7.8%。

7.财政收支8.4%↑、7.8%↑

1-11月累计，全国一般公共预算收入161748亿元，同比增长8.4%。其中，中央一般公共预算收入77390亿元，同比增长8.1%；地方一般公共预算本级收入84358亿元，同比增长8.7%。全国一般公共预算收入中的税收收入136072亿元，同比增长11.2%；非税收入25676亿元，同比下降4.5%。
1-11月累计，全国一般公共预算支出179560亿元，同比增长7.8%。其中，中央一般公共预算本级支出25670亿元，同比增长7.1%，为年初预算的86.7%，比去年同期进度加快0.3个百分点；地方一般公共预算支出153890亿元，同比增长7.9%，为年初代编预算的93.4%，比去年同期进度加快0.4个百分点。

8.居民消费价格总水平（CPI）1.5%↑

1-11月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨1.5%。11月份，全国居民消费价格同比上涨1.7%。其中，城市上涨1.8%，农村上涨1.5%；食品价格下降1.1%，非食品价格上涨2.5%；消费品价格上涨0.9%，服务价格上涨3.1%。

9.全国工业生产者出厂价格（PPI）6.4%↑

1-11月平均，工业生产者出厂价格同比上涨6.4%，工业生产者购进价格同比上涨8.3%。11月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨5.8%，环比上涨0.5%。工业生产者购进价格同比上涨7.1%，环比上涨0.6%。

10.中国制造业采购经理指数（PMI）51.8%、0.2↑

11月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.8%，比上月上升0.2个百分点，制造业继续保持稳中有升的发展态势。分企业规模看，大型企业PMI为52.9%，比上月微落0.2个百分点，继续在扩张区间内平稳运行；中型企业PMI为50.5%，比上月上升0.7个百分点，重回临界点之上；小型企业PMI为49.8%，比上月回升0.8个百分点，抵近临界点。
5个分类指数中，3升2降。生产指数为54.3%，比上月上升0.9个百分点，持续位于临界点之上，表明制造业生产扩张步伐加快。新订单指数为53.6%，比上月上升0.7个百分点，位于临界点之上，表明制造业市场需求持续增长。原材料库存指数为48.4%，比上月下降0.2个百分点，低于临界点，表明制造业主要原材料库存量下降。从业人员指数为48.8%，比上月下降0.2个百分点，仍位于临界点以下，表明制造业企业用工量有所减少。供应商配送时间指数为49.5%，虽比上月回升0.8个百分点，但位于临界点以下，表明制造业原材料供应商交货时间放缓。

11.中国非制造业商务活动指数54.8%、0.5↑

11月份，中国非制造业商务活动指数为54.8%，比上月上升0.5个百分点，持续位于扩张区间，非制造业延续平稳较快的增长态势，增速有所加快。其中服务业商务活动指数为53.6%，比上月微升0.1个百分点，连续3个月位于53.5%以上的景气区间，服务业保持稳定扩张。新订单指数为51.8%，比上月上升0.7个百分点，高于临界点，表明非制造业市场需求稳步增长。投入品价格指数为56.2%，比上月上升1.9个百分点，高于临界点，表明非制造业企业用于经营活动的投入品价格总体水平涨幅加大。销售价格指数为52.8%，比上月上升1.2个百分点，位于临界点之上，表明非制造业销售价格总体水平有所上升。从业人员指数为49.2%，比上月下降0.2个百分点，仍位于临界点以下，表明非制造业从业人员数量有所减少。业务活动预期指数为61.6%，比上月上升1.0个百分点，持续位于60.0%以上的高位景气区间。

12.财新中国制造业采购经理人指数50.8%、0.2↓

11月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）为50.8，低于10月0.2个百分点，虽然仍处于扩张区间，但已降至五个月以来最低，显示制造业扩张速度放缓。

13.全社会用电量6.5%↑

1-11月，全社会用电量累计57331亿千瓦时，同比增长6.5%。分产业看，第一产业用电量1074亿千瓦时，同比增长7.1%；第二产业用电量40185亿千瓦时，同比增长5.5%；第三产业用电量8054亿千瓦时，同比增长10.5%；城乡居民生活用电量8018亿千瓦时，同比增长7.7%。

14.货物运输量10.0%↑

2017年1-11月，货物运输量为429.89亿吨，同比增长10.0%。其中，铁路货物运输量为33.85亿吨，同比上升12.2%；公路货物运输量为334.74亿吨，同比增长10.6%；水路货物运输量为61.24亿吨，同比增长5.5%。
二、主要月度金融数据
1.社会融资规模情况
11月份社会融资规模增量为1.6万亿元，比上年同期少2346亿元。其中，当月对实体经济发放的人民币贷款增加1.14万亿元，同比多增2965亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加198亿元，同比多增508亿元；委托贷款增加280亿元，同比少增1714亿元；信托贷款增加1434亿元，同比少增191亿元；未贴现的银行承兑汇票增加15亿元，同比少增1156亿元；企业债券净融资716亿元，同比少3143亿元；非金融企业境内股票融资1324亿元，同比多463亿元。

2.货币供应量（M0、M1、M2）

11月末，广义货币(M2)余额167万亿元,同比增长9.1%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低2.3个百分点；狭义货币(M1)余额53.56万亿元,同比增长12.7%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和10个百分点；流通中货币(M0)余额6.86万亿元,同比增长5.7%。当月净投放现金392亿元。
3.本外币贷款情况
11月末，本外币贷款余额125.05万亿元，同比增长12.6%。月末人民币贷款余额119.55万亿元，同比增长13.3%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和0.2个百分点。当月人民币贷款增加1.12万亿元，同比多增3281亿元。分部门看，住户部门贷款增加6205亿元，其中，短期贷款增加2028亿元，中长期贷款增加4178亿元；非金融企业及机关团体贷款增加5226亿元，其中，短期贷款增加197亿元，中长期贷款增加4275亿元，票据融资增加385亿元;非银行业金融机构贷款减少169亿元。月末，外币贷款余额8332亿美元，同比增长3.8%。当月外币贷款增加104亿美元。
三、证券市场数据
1. 股票市场
（1）中小板市场
2017年11月有3家企业登陆深圳中小企业板，募集金额15.03亿元。1-11月共有72家企业登陆深圳中小企业板，募集金额331.4亿元。

（2）创业板市场

2017年11月有13家企业登陆深圳创业板，募集金额45.24亿元。1-11月有135家企业登陆深圳创业板，募集金额495.5亿元。

2.债券市场

11月份，债券市场共发行各类债券4万亿元。其中，国债发行 3158亿元， 地方政府债券发行4541亿元， 金融债券发行4173亿元，公司信用类债券发行5402亿元，信贷资产支持证券发行944亿元，同业存单发行1.8万亿元。银行间债券市场共发行各类债券3.3 万亿元。
截至11月末，债券市场托管余额为73.5万亿元。其中，国债托管余额为12.8万亿元，地方政府债券托管余额为14.6万亿元，金融债券托管余额为17.0万亿元，公司信用类债券托管余额为16.9 万亿元，信贷资产支持证券托管余额为7602亿元，同业存单托管余额为8.1万亿元。银行间债券市场托管余额为65.1万亿元。

3. PE/VC

11月中外创业投资及私募股权投资机构新募集204支基金，披露募资金额190支基金，共募集金额161.99亿美元，环比下降47.2%；新设立428支基金，环比上升116.2%；披露目标规模133支基金，计划募资1182.84亿美元，其中91支新设立基金进行了募资。与上月相比，本月的新募集基金数量增长96.2%，新设立基金数量增长116.2%，募集金额降低47.2%。（来源：清科数据）
四、国外数据
1.美国
美国制造业采购经理人指数  美国11月ISM制造业指数为58.2，略低于预期58.3，前值为58.7。分项数据中，制造业物价支付指数为65.5，低于预期 67，前值为68.5；制造业就业指数为59.7，前值为59.8；制造业新订单指数为64，高于前值63.4。
美国消费者信心指数  美国11月咨商会消费者信心指数129.5，较前值上升3.6个百分点，预期为124.0。
美国非农业部门失业率   美国11月非农部门就业岗位新增22.8万个，好于市场预期的19万个，失业率维持在4.1%，仍为17年以来最低。
美国工业产值  美国11月工业产出月率上升0.2%，预期0.3%，前值调整为1.2%。
2.日本
日本制造业采购经理人指数   日本11月制造业采购经理人指数(PMI)终值为53.6，预期为53.8，较前值52.8上升0.8个百分点。
日本家庭消费者信心指数  日本11月份家庭消费者信心指数为44.9，环比上升0.4个点。从消费者感知类别看，总体生活指数为43.2，环比上升0.2个点；耐用消费品购买意愿指数为44.0，环比上升0.4个点。 
日本失业率  日本11月失业率环比下降0.1个百分点至2.7％，达到1993年11月以来的低水平，日本就业形势继续改善。11月份完全失业人数为178万人。
日本工业产出  日本11月份工业产出指数为103.6，环比增长0.6%；交货指数为101.3，环比增长2.4%；存货指数为109.6，环比下降1.0%；存货比率指数为110.9，环比下降2.9%。 
3.欧元区
欧元区综合PMI   欧元区11月综合PMI终值57.5，为2011年4月以来新高；11月服务业PMI终值56.2，为六个月新高。
欧元区消费者信心指数  欧元区11月消费者信心指数上升至0.1，创近17年新高，高於市场预期的负0.8。
欧元区失业率  欧元区10月失业率降至8.8％，较上月回落0.1个百分点。 
欧元区工业产值   欧元区 10月工业产出月率（环比）为0.2%，前值为-0.6%。
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