“大数据”改变小微企业融资生态
发布日期：2014-05-15
大数据正在尝试打破这种成本与收益难以均衡的僵局。大数据与信贷业务结合的核心优势在于重塑信息结构、削减业务成本。电子商务平台与社交化网络的发展积累了海量数据，对网络大数据进行挖掘所得到的逻辑与规律信息，要比现实中发布的企业数据更具真实性。
大数据与金融行业的融合催生出的新产业——互联网金融——完全不同于信用中介模式，甚至从匹配资金供需效率的角度来说已超越了信用中介模式。以阿里金融为例，囊括了平台商户的历史交易数据、信用记录、客户评价等内部数据，以及纳税记录、海关记录等外部数据的“大数据”，颠覆了银企间信息不对称的格局。信息结构的改善，令金融机构可以清晰地甄别出企业的资质，信息不对称得以解决。激励金融机构为优质的小微客户提供信贷服务，“信贷配给”发生的基础不复存在。同时，运算能力强大的电子系统将客户拓展的边际成本削减至几乎为零，“二八定律”成立的前提也随之消失，在大数据时代，金融机构有机会从80% 的低端客户身上获取不菲的价值。
改变风险管理上的激励不相容
在中国传统金融机构中，现阶段还存在开展小微金融业务在风险管理上的激励不相容问题。在银行业不断改革发展的过程中，商业银行普遍强化了信用风险约束机制，但与其相匹配的激励机制却没有相应建立，因此客户经理普遍存在“贷不如不贷，多贷不如少贷”的“惜贷心理。不仅如此，由于贷后持续监督的成本过高，客户经理缺乏有效的显性激励来控制风险，导致小微企业贷款的社会总体违约率上升，相应地给予银行小微金融业务违约风险大的不良预期。如果加上担忧信息不对称情况下可能出现的逆向选择与道德风险，银行会选择收紧针对小微企业的信贷供给，造成小微企业信贷市场不均衡。
大数据时代里，信息结构的改变，直接驱动风险控制理念发生根本性变化。原来是要求补偿覆盖风险损失（无论是高利率还是抵押担保要求），现在变为持续考核与监控企业稳健经营、创造现金及还款的能力；原来集中考察“硬信息”（资产负债表等），现在变为重点考察“软信息”（经营和交易数据、单据等）。从依赖人力转变到依赖电子系统，风险管理的激励不相容问题不再成为制约小微金融发展的桎梏。信贷理念的变化契合了解决小微企业融资难题的思路。
不仅如此，基于大数据挖掘的系统处理与实时监控显著缩短了业务流程，提升了信贷业务效率，具有符合小微企业贷款需求“短、频、快”特点的灵活性。例如，阿里金融推出的“按日计息、随借随还”的信贷产品，依托信息技术的强大保障，既解决了客户的短期资金需求，又有效提高了资金的周转速度，通过金融创新为企业增加了价值。
“数据+ 金融”模式同已有的解决小微企业融资问题的诸多途径在本质上是类似的，都是为了创造一个低成本的、信息完全对称的市场结构。只有社会公共数据信息真正实现联网、开放与共享，鼓励真实数据生产的体制、机制真正得以建立，大数据在金融领域的广泛应用才能拥有较适宜的生态环境。
