央行再加息 中小企业为融资犯愁
发布日期：2011-04-07 来源：国际商报
中国人民银行日前宣布了年内第二次加息的消息，这已是央行自去年10月以来的第4次加息。对部分中小企业来说，加息使得融资难问题更加明显。有业内人士认为，加息对于沿海中小外贸企业生产活动的影响比较突出。而且，由于未来存在进一步加息的可能性，中小企业的贷款之路变得难上加难。
年内的第二次加息应声而至，在浙江金华从事外贸工作的王华军心里又紧了一下。
“从去年10月第一次加息算起，我付给银行的利息就额外增加了150多万元。外贸企业的流动资金金额一般都比较大，利率一再上升，我手里的这些流动资金就变‘贵’了，利润也是一降再降。现在即使是亏本也要尽力保证生产，因为一旦停产就很难再恢复了。”王华军说。
4月5日晚间，中国人民银行发布通知，从6日起上调金融机构人民币一年期存贷款基准利率0.25个百分点。调整后，一年期存款利率达到3.25％，贷款利率达到6.31％，这已经是央行自去年10月以来的第4次加息。
分析指出，当前银根的步步紧缩，不仅让部分企业的融资问题变得愈发艰难，同时也使得相当一部分生产活动步履蹒跚。
资金链紧张波及企业生产
从事服装生意的张琳又一次被加息打乱了生产计划。他告诉记者，2月份以来，国外的订单逐渐多了起来。本来打算扩大产能、增加出口，但是现在原材料、用工成本都涨了很多，再加上贷款收紧，利息升高，银行贷不到款，民间借贷的利率也水涨船高，飙到15％以上。“这么高的利率风险太大，只能打消扩大生产的计划了。”张琳说。
3月份的采购经理指数（PMI）从客观上反映了中小企业谋求发展的缓慢和艰难。中国物流与采购协会的一项调查显示，由于资金链日趋紧张，企业间账目结算过程中拖欠现象不断增加，需求方不及时付款，供货方不及时发货，出现了产成品库存和积压订单双双上升的奇怪现象。数据还表明，一些中小企业发展困难增加，生产经营活动下滑，其PMI指数回落到50％的边缘甚至更低。
有业内人士据此直言，加息对于沿海中小外贸企业生产活动的影响比较突出，希望央行可以考虑选择性加息，对一些能带动消费和就业的行业给予一定的利率优惠，从而降低这部分企业的成本。
中国外汇投资研究院院长谭雅玲对记者表示，高通胀预期决定了加息的动作还将继续。从货币投放量上看，进一步加息的空间仍然存在。她指出，由于存款准备金率已经处于20％的高位，连续加息可能会进一步加大中小企业的融资难问题。
“受加息冲击最大的是中小企业。在中国的银行体系中，中小企业一直是处于弱势的，大企业贷款反而有优惠。银行收紧银根后，中小企业的贷款难度更大了。同时，贷款利率上调在一定程度上增加了企业的生产经营成本，企业融资行为趋于谨慎，会严格控制贷款，抑制了生产的扩大。”谭雅玲说。
银行无门民贷无力
连续的加息和上调存款准备金率之后，银行对新增贷款实施了更为苛刻的条件，中小企业的贷款之路也难上加难。民间借贷是否能够成为资金的“泉眼”呢？
在山东从事民间借贷业务的王女士告诉记者，资金的紧俏之势越来越明显。虽然民间借贷的利率高于基准利率3倍左右，但是王女士每天仍能不停地接到寻贷电话。
“银行贷款时间很长，排上了队也不一定被批准。即使被批准，很多情况下贷款额度也会缩水。”王女士说。随着银行贷款路径变窄，中小企业被纷纷挤到民贷这条路上。于是，水涨船高，民间借贷资金也变得紧俏起来。
然而，对于外贸企业来说，民间资本不是贷不到，而是不敢贷。张琳就坦言，他们也曾尝试在报价上高一点，减轻企业的成本压力，但是客户根本不接受。报价高了，客户很可能转移订单。成本压力只能自我消化的情况下，民间资金即使借来也成了“烫手山芋”。针对目前的形势，张琳的对策只能是尽量加快资金回笼速度，特别是在货款的回收方面加大力度，减少流动资金的占款。
在广西北部湾银行党委书记汤世保看来，要解决中小企业融资难问题，小银行的作用应充分发挥。他告诉本报记者，小银行应在信贷额度、监管评级、机构设置等方面给予中小企业大力支持，通过金融产品的创新，比如通过有担保无抵押的流动微贷业务服务中小企业。
